在股指期货交流区分别给大家提供了:期货交易操盘必读（一至三）和期货投资交易技巧（一至四）。为了便于大家查阅,特做一个综合帖子,将这七个文件在此做一个链接并提供一个文本文件供下载学习!!

在所有的期货交易者当中，成功的不超过25％。然而有些人却在期货交易上累积了百万美元以上的利润，为什么他们能如此的不同呢？这些百万富豪所遵循的买卖规则，有些是每一位交易者都知道的，但有些却与一般所认为的恰恰相反。“最重要的成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。”
　　

一、期货交易操盘必读之一〔技术层面准备篇〕(1-9)


二、期货交易操盘必读之二〔基本面层面准备篇〕(1-8)


三、期货交易操盘必读之三〔心里层面准备篇〕（1-6）




以下七十条成功交易者之心法，共分成四篇:观念篇、信号篇、买卖篇、自律篇，冀能增添您期货交易之大胜。


四、期货投资交易技巧之一〔观念篇〕 （1-18）

五、期货投资交易技巧之二〔信号篇〕(1-18)


六、期货投资交易技巧之三〔买卖篇〕 (1-12)


七、期货投资交易技巧之四〔自律篇〕 （1－22）

　关于日内交易品种的选择，一方面考虑到品种上市时间的长短，因为只有历史数据足够长我们的结论才会较为稳健，另一方面主要针对的是日内波动较大的品种，关于商品期货投资中的品种选择本人前文已有论述，只有在这些品种中，日内交易才可以取得较好的效果。经对比以上两个条件，我们选出了三个较为有代表性的品种：铜、天胶和大豆进行研究，数据选取各品种主力合约的日数据，数据区间均为2003 年1 月初至2008 年6 月初，数据来源为世华财讯。

　　这三个品种除了满足以上要求外，还有一个重要特征就是与外盘价格的联动性非常强，跳空高开/低开非常普遍，受外盘走势影响较大，这时经集合竞价和最大成交量原则产生的开盘价就是一个非常重要的价格，它是多空双方比较认可的价位，这一价格在很大程度上消化了外盘走势的影响，而接下来的日内走势更多表现的是期货价格的随机性。

　　定义日内波动为当日最高价与最低价的差与开盘价相比得到的百分数，经计算，研究区间内铜、天胶、大豆的日内波动均值分别为:1.26%、1.83%、1.19%。表1 描述了各品种最低价、最高价相对于开盘价的分布情况。以铜为例，我们发现，在考察区间内，最低价、最高价与当日开盘价相同的分别占24%、22%，两者在开盘价上下0.5%区间运行的概率最大，分别达到36%、35.5%，而最低价低于开盘价2%以上的概率为6.3%，最高价高于开盘价2%以上的概率为6.8%。相对来说，天胶最低价、最高价的分部较为均匀，而大豆的波动区间更聚集在开盘价附近。

　　表1 铜、天胶、大豆每日最低价、最高价相对于开盘价的分布

品种 铜 天胶 大豆
分布 最低价 最高价 最低价 最高价 最低价 最高价
等于0 24 22 13.2 13.9 19.9 14.4
大于0 小于等于0.5% 36 35.5 30.2 31.1 41.2 41.7
大于0.5%小于等于1% 18.3 22.2 21.3 23.3 21.3 23.4
大于1%小于等于2% 15.4 14.8 21.5 19.8 13 15.6
大于2% 6.3 6.8 13.8 11.9 4.5 4.9

　　数据来源：中信建投期货

　　下面我们从平均值的角度分析了上涨、下跌时各品种最低价、最高价相对于开盘价的基本规律。以铜为例，表2 中的结果说明，当日上涨(收盘价大于开盘价)时，最低价与开盘价相差平均值为0.21%，不仅明显小于下跌时两者平均值1.02%，也小于所有交易日的平均值0.62%。这说明如果当日收盘要上涨，那么价格不会运行到开盘价以下很低的位置。反之，如果价格短期下探(低于开盘的0.22%)后迟迟不能继续向下，则上涨的可能性在增大。如果开盘之后价格大跌，投资者不要寄希望于抄底。同理，当日下跌时，最高价与开盘价相差平均0.22%，不仅小于上涨时两者平均值1.08%，也小于所有交易日平均值0.65%。这说明如果当日收盘要下跌，价格不会运行到开盘价以上很高的位置。反之，如果价格短期冲高(高于开盘的0.22%)后迟迟不能继续向上，则下跌的可能性在增大。如果开盘后价格大涨，投资者也不要寄希望于摸顶。

　　每日开盘价相对于外盘的反应是否过度呢？即价格低开之后收盘上涨的可能性有多大，我们看到对铜而言，该概率为55.9%，高开之后收跌的概率为54.7%，所以大部分时间开盘价有略微的反应过度，日内矫正的可能性还是偏大。对于天胶、大豆，以上结论是相似的。另外，通过对美豆指数和连豆指数最近一年的数据分析，我们发现，国内大豆跟随外盘走势高开/低开(开盘价-上一收盘价)的概率为75%，外盘大豆如果涨/跌1 个百分点，连豆高开/低开的幅度约为0.5 个百分点。

一、关注国际黄金价格走势

国际黄金价格走势直接指引国内黄金前进的方向。就当日汇率而言，国际黄金价格折合为人民币基本就是国内黄金价格。以1月9日为例，主力AU0806合约收盘价格为230.95元/克，按当时7.265的人民币汇率，折合成美元/盎司标价方式为955.99美元/盎司。而当时国内现货金价为208.80元，伦敦金价为889.60美元/盎司，国内期价相对于现货价相差幅度大概为5%。一般而言，国内金价比国际价格高1%左右是合理的。显然，这个价差幅度比较大，这也就不难理解为什么黄金期货上市后高开低走。

此外，上海期货交易所不支持24小时交易。而国内黄金期货价格与国际期金价格联动十分紧密，美国和伦敦的黄金期货价格的任何小小的波动都会传导至国内市场。黄金价格在欧洲市场开盘交易的时段最活跃，但这个时段恰好是中国人的夜晚休息时段。交易时间的不对等最终使国内黄金期货价格容易出现“日内波动平稳、隔日大幅跳空”的局面，使得在国际经济局势扑朔迷离的情况下，投资者持仓风险巨大。比如，3月17日纽约期金4月合约突破1000美元/盎司大关，最高达到1033.9美元/盎司，随后价格持续回落。外盘的超跌表现导致了3月18日沪市期金大幅跳空低开，当日开盘价为226元/克，较前一日收盘价232.36元/克下跌6.36元/克。前期的多单持有者损失惨重。

二、关注原油价格走势

原油有着“黑金”的美誉，目前“原油上涨，黄金上涨”的正相关性被广泛认可并运用于行情走势分析中。而与此同时，尽管国际原油价格自四月以来稳步走高，并不断创出新高，但黄金价格却没有与原油保持一致的上涨势头，显示黄金价格上涨还受其他方面因素的压制，其价格的传导作用下降，不足以单独支持金价的上涨。对此，投资者应多加注意。

三、美元走势

作为国际大宗商品的主要定价货币，美元与黄金有着密不可分的关系，“美元下跌，黄金上涨”的负相关性也被广泛应用于行情的走势分析中。在分析被称为“准金融期货”的国内黄金期货走势时，一定不能忽略汇率方面的因素。例如，4月17日，1美元兑人民币汇率中间价为6.9895元，而1月9日黄金期货上市首日则为1美元兑人民币7.2723元。在100多天里，人民币升值幅度超过4％。根据芝加哥商业交易所4月17日人民币/美元期货0806合约价格显示，到2008年6月交割日，1元（人民币）=0.146040美元，即相当于1美元=6.8465元（人民币）。部分投资者由于不清楚人民币升值会部分抵消美元贬值带来的利好成分，而盲目地按照国际金价走势来操作国内黄金期货，往往会导致教条主义、一错再错。目前美元是振荡下行还是缓慢筑底，走势尚不明朗。美联储（FED）已接近降息周期尾声，未来美国经济下滑在可预期的范围内，未来数月内美元或将回暖。

四、关注黄金现货基本供求的周期性

每年3月至8月是黄金现货需求淡季，而黄金价格在3月前的大幅上涨已对现货需求量构成损害。主要需求国印度2008年前3个月黄金进口量同比分别减少70%、80%、50%，而同期欧洲、中东等主要黄金消费地黄金需求也出现下降。需求对高价的适应需要一个过程，而完成这一过程的时间最可能出现在9月后的年度需求旺季。2008年3月初，黄金ETF（StreetTracks Gold Trust）黄金持有量达到了650吨，但到4月底，其持有量小幅削减至640吨，显示投资需求预期也出现了明显的季节性变化，市场缺乏推动价格上涨的动力。投资者对这一变化也应加以关注。

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参考资料:

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当然，步痕旅游网想法：跟现货有很大关系，期货影响现货，现货反过来也影响期货！http://bbs.buhen.com/topic-11847.aspx

关于日内交易的操作要点
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关于日内交易——几个要点

1、日内走势多数是平衡振荡市（日线走势又何尝不是？！）。如果还没有找到有效的办法对付平衡振荡市，建议不要尝试日内交易。
2、日内交易要求胜率很高。受限于比中长线更高的交易成本，日内交易需要更高的胜率来弥补手续费的损失。日内交易不能象中长线那样，让盈利放开跑，如果你要靠几次大的盈利抵消很多次小的亏损，那么你也不要涉足日内交易。
3、入市规则:市况强势，背靠支撑开多，打穿支撑也不要轻易追空；市况弱势，背靠阻力开空，突破阻力也不要轻易追多。平衡振荡市，有效过滤。严守这一规则，交易就如行云流水。
4、要有正确的离场策略。日内交易，除非判断失误止损，否则绝对不能让市场来决定你何时离场。你要事先自己来计划离场。日内交易没有时间和成本等待市场发出离场信号，这是相当重要的一点。
5、加码。再次强调，不能随意加码。日内交易的加码，无论赚钱加码还是亏损摊平加码。行情越发展,加码比新单第一次入市难度要高，需要考虑更多方面的因素，同时，价格通常已经不再那么有利。涉及到风险评估和风险控制问题，加码会使情况复杂化，并对整个交易造成不利影响。每次只下一注，最有把握的时候下注。机会是无限的，不需要一次把钱赚完。

严格的说，大多数人来期货就是走向了财富自我灭亡的开始，在期货这条路上，对于绝大多数人来说：亏损是必然的，翻本是不可能的，如果掌握不了要领，最后亏光是很快的。你要是能做到不做期货了，对你来说是很好的事情。

很多朋友，在根本就不了解期货和并不会做盘的情况下就大手笔的把自己宝贵的资本投入进来，并疯狂地做单。亏了，就企图翻本，再乱投机，灾难就来临了。因此我劝你离开期货，如果非要参与，就多学习吧。

做日内交易有着很好的连续性，不会造成突然的死亡。这样就比较容易控制住风险。很多日内短线好手，做过夜仓都容易造成亏损，有时候还是致命的。因此过夜仓一定要尽量控制在10%以内。而日内交易相对来说就比较好把握。短期的趋势一是很好把握，二是连续的行情可以有效规避风险。

中国的期货市场处于一个比较年轻的阶段，因此他很容易受到外界的干扰。而世界也是一体的。对于我们来说做中长交易固然是比较好的一个趋势，不过真的到了期货市场也就没几个人能安静的等哪个中长机会了。毕竟期货市场的优势就是及时的实现利润和回避风险。而真要有耐心马厩完全不需要来做股票了，那些好股票实在是遍地都是，比做期货安全和容易多了。

因此，来做期货的还得在短线上下工夫，无论相信与不相信，除非是遇到了大级别的行情，做单向交易都是比较不容易的。需要用很少的资金来交易，用很长的时间来等待，用很大的毅力来坚持。并且最主要的是方向一定不能错，否则就毫无意义了。

期货还是短线交易，尤其是日内交易最容易控制住风险，也最能体现出期货的魅力和特点。而在交易中也最容易把握。想一下，连当日的及时行情都看不明白，又怎么能看得明白不确定的未来呢？未来，还遥远。：）

当然我习惯了短长结合的加以方式，习惯于长期抗战，日内保护。这样沉淀下来的资金相对不多，而其他资金都处于饥饿状态。可以供我随时日内调配。在这里，锁仓就成了日常经常要做的一件事情，仿佛很简单，动作起来也很自然，行情一动，立刻的就顺着行情下了和手里仓相同而方向相反的仓单。

做日内可以有效避免外盘和消息面的突发影响。做好了也不错。在行情不明确的时候做日内比做趋势风险小，利润高。一天只做一次，以及15天只做一次和做短线并不矛盾：），主要是等待好的机会保证出手就赚，才是真理：）

等待放量，快速度下跌，停止下跌，开始上拉。立刻就进，如果不拉起来再破低点，转身就跑。这样的操作就怕遇见单边行情。一旦遇见单边行情，就是不断开仓，连续止损。所以只能用在震荡行情中。

行情的运行，不能主观的去猜测，下一步会怎么走，而是看着现在在怎么走。否则即使看对了也难等到你预测的哪个趋势的来临。重要的不是去预测，而是跟随，当事情发生后，我们要做的就是跟随。

很多时候不要企图比市场更加聪明。今天和一个朋友谈论，他说，燃油和天骄以及棉花的多头形态做的太标准了，所以一直不敢做多。而去做了燃油空。其实这样真的没什么好的。看的明白的为什么不做，并且是正在进行中的行情啊。即使是欺骗你也可以先赚了再说啊，真到了露出欺骗的本色的时候再跑也不迟啊，最起码，日内可以做吧。别人吓不倒你，就怕自己把自己吓倒。

从2万做到5万很容易，从20万做到50万的路，好漫长。原因就在资金管理更加严格了。

机会怎么找，简单：不跌了就买，不涨了就卖。要是买了又跌或者卖了又涨怎么办？回答：破前高或者前低就砍。遵循第一原则：等待机会，开仓3分钟内必须有利润遵循第2条原则：做日内，并不等于天天都要做，有机会就下手。天天找机会做，不是天天做。开平仓遵循第3原则：出现第3原则形态的必杀原则时，立刻对价成交，不挂价成交。

我是05开始做期货的，开始做的时候本金2W，在进入期货行业之前，我没有过任何的投资或投机经历，就这样来到了这个战场，新人手壮，开始操作的第一周，赚了1000多块钱，喜不自禁。接下来的三周，亏了5000多。于是开始亢奋的学习期货分析技术，经历了莫非---江恩---爱略特三步曲。本金也稳定的亏损到1W，烦恼不勘。抛开大师的书籍，开始疯狂看盘，分析。并且专著于日内短线交易，慢慢的练习了一年多，日内的胜算有70%左右。
可是资金的增长还是很缓慢，原因就是，日内交易成本太高了。以1W本金计算，一个正常的交易月有22个交易日，一个月的手续费最少在300，一般来讲是在300-1500之间振荡。最多的时候交过3000，一年算下来手续费要4000-18000，可怕啊！年稳定赢利要在45%才和存银行一样，稳定年赢利45%其实是很难的很难的。朋友们，这就是为什么总有人鼓吹日内交易！期货公司和经济人赚的太舒服了啊。日内交易成本要是降不下来，日内交易即使水平在高，要赚钱很难。
想通了这点后，最近才开始转向中长线交易，这样可以把交易成本降低到可以接受的水平。由于日内交易养成的习惯，开始的时候总做不好，时值今日，也不能做好，其实说白了，日内交易养成的频繁交易的习惯对中长线来说其实是一中伤害，要纠正很难，不能等待，没有耐心。
从一天几次，到几天一次，到一周几次，到一月几次。这个过程漫长而痛苦，为什么？期货看起来是分分钟都可以赚钱的市场，所以人们控制不了自己的贪婪。要逃避小波动带来的诱惑是很不容易的。
时间就这样随着交易一点一滴的过去，本金没有大幅度的增长，依然在缓慢的积累。从开始的2W到现在的4W不到，没什么显赫的战绩，我很佩服那些
从2W到20W的人，那种过程需要巨大的勇气。
记得好象李佛么说过：不要轻易放弃你的头寸。期货的精髓。看的准，坐的住的人太少太少了。期货，归根结底比的还是人性。！！