中国银监会推出之 -外资银行管理条例- 对 信用证服务及担

最佳答案 - 由提问者2007-02-21 09:13:48选出

◇公司有品牌优势吗?
公司品牌为全国性级别，国内综合性商业银行之一
◇公司是指标股吗?
公司为上证180指数成分股
◇公司是做什么的?
公司经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理
票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券
；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；外汇存
款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外汇票据的承兑和贴现；自营或代客外汇
买卖；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外
币有价证券；外币兑换；外汇担保；外汇租赁；贸易、非贸易结算；资信调查、
咨询、见证业务；以及经中国人民银行批准的其他业务。

主营构成
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收入(万元) 占比(%) 毛利率(%)
按行业
贷款 980050.20 71.05
债券投资 169265.00 12.27
拆借、存放等同业业务 117049.20 8.49
其他业务 113082.90 8.2
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行业分析评级结果 ★★★★★
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◇公司所属行业(Wind行业)
多元化银行

◇所处行业前景如何?
▲▲点评▲▲交行、建行在香港市场受到国际机构投资者的追捧，充分说明海外机构非常看好内地银行业的长期发展。随着未来银行混业经营及零售业务的快速增长，在中国经济保持平稳的背景下，“十一五”期间银行业的年均利润增幅将维持20%左右。

财务分析评级结果 ★★★★
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◇盈利能力如何?
数值 A股均值 在A股中排名
净资产收益率(TTM)(扣除)(%) 14.27 6.57 121

◇产品利润高吗?
数值 行业均值 行业排名
毛利率(TTM)(%) 15.20 28.52 5

◇增长势头如何?
数值 A股均值 在A股中排名
净利润(扣除)增长率(%) 17.88 20.12 747

◇产品能换回真金白银吗?
数值 A股均值 在A股中排名
每股经营现金流(元) 3.30 0.61 13

◇担保比例高吗?
无担保

◇大股东欠款多吗?
无大股东欠款

回报分析评级结果 ★★★★★
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◇公司给股东的回报高吗?
数值 A股均值 在A股中排名
红利率(%) 2.38 0.81 64

◇圈钱多还是分红多?
累计次数 累计金额(亿元)
对流通股东现金分红 5 6.15
对流通股东募集资金 1 56.00
分红/募资比(%) 10.98

◇近期有好的分红方案吗?
无

主力分析评级结果★★★
◇QFII季度增减仓(2006-03-31)
QFII持仓占流通股比例比上季增加0.19%
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│ │持仓占流通股比例% │ 持仓量(万股)│
├────────────────┼─────────┼───────┤
│花旗环球金融有限公司 │ 0.80│ 964.82│
├────────────────┼─────────┼───────┤
│合 计 │ 0.80│ 964.82│
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◇社保基金季度增减仓(2006-03-31)
社保基金持仓占流通股比例比上季增加0.71%
┌────────────────┬─────────┬───────┐
│ │持仓占流通股比例% │ 持仓量(万股)│
├────────────────┼─────────┼───────┤
│全国社保基金一一一组合 │ 0.70│ 839.00│
│全国社保基金一零五组合 │ 0.69│ 829.29│
├────────────────┼─────────┼───────┤
│合 计 │ 1.39│ 1668.29│
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估值分析评级结果 ★★★★★
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◇动态市盈率水平
该股 行业均值 行业最高 行业最低 行业排名
动态市盈率 11.14 13.78 29.84 11.14 1

◇用行业市盈率预测未来股价
目前股价(元) 目前股价水平 未来走势预测
4.14 低估 上涨

◇同行动态市盈率水平
行业排名 动态市盈率
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600015 Ｇ华夏▲ 1 11.14
600016 Ｇ民生 2 11.15
600000 Ｇ浦发 3 11.23
600036 Ｇ招行 4 16.51
000001 深发展Ａ 5 29.84
变数分析评级结果 ★★★★
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◇还存在哪些变数?
变数分析详见下页
↑中长线利好：华夏银行2.89亿股被新加坡磐石基金竞价获得
───6.88％股权被新加坡磐石基金竞价获得 华夏银行股份有限公司于2005年9月26日刊登了新加坡磐石基金管理公司通过竞价方式竞得联大集团有限公 司所持公司2.89亿股的公告。目前，公司已要求新加坡磐石基金管理公司按照中国银监会有关文件规定提供相关资料。新加坡磐石基金管理公司就报批的程序性问题进行了协调，相关资料正在准备中▲▲点评▲▲新加坡磐石基金在9月26日以每股3.5元竞价购得公司2.89亿股股份，持股比例达到6.88％，成为公司第四大股东。由于此次收购涉及外资入股中资金融机构，因此，需要相关部门进行审批。随着德意志银行联合参股公司13.98％的股份，使得外资占有公司股权比例达到20.86％，这将有利于公司股权结构的渐趋合理，提升公司经营管理的质量。


主力追踪→
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┌─────┬─────┬────────┬──────┬──────┐
│ 截止日期 │ 股东户数 │ 户均持有流通股 │ 较上期变化 │ 筹码集中度 │
├─────┼─────┼────────┼──────┼──────┤
│2006-03-31│ 224512 │ 5345 │ 无明显变化 │ 非常集中 │
│2005-12-31│ 242389 │ 4951 │ 趋向集中 │ 较集中 │
│2005-09-30│ 271109 │ 4426 │ 无明显变化 │ 较集中 │
│2005-06-30│ 294210 │ 4079 │ 无明显变化 │ 较集中 │
│2005-03-31│ 301995 │ 3974 │ 无明显变化 │ 较集中 │
│2004-12-31│ 314870 │ 3811 │ 无明显变化 │ 较集中 │
│2004-09-30│ 332424 │ 3610 │ 无明显变化 │ 较集中 │
│2004-06-30│ 344602 │ 3482 │ 趋向集中 │ 较集中 │
│2004-03-31│ 356280 │ 2807 │ 无明显变化 │ 较分散 │
│2003-12-31│ 344084 │ 2906 │ 趋向集中 │ 较分散 │
│2003-09-30│ 407152 │ 2456 │ -- │ 较分散 │
└─────┴─────┴──────—─┴──────┴──────┘

[公告点评]中长线重大利好公告：华夏银行引入德意志银行作为战略投资者
公司引入战略投资者的行动取得圆满成功，目前德意志银行等三方受让股权已全部完成，德意志银行持股7.02％，德意志银行卢森堡公司持股2.88％，萨尔·奥彭海姆持股4.08％，由于德意志银行按协议未来有望受让萨尔·奥彭海姆的持股，这使得德意志银行持股比例合计可提升至13.98％，较目前第一大股东首钢集团高出2.07个百分点，实现成为第一大股东的机会。随着股权转让的完成，公司股权结构将更趋合理，对于公司治理将十分有利，另外，公司与德意志银行签署了多项合作协议，对于公司信用卡等业务的发展将帮助良多。

[内参消息]中长线利好:混合资本债券获准发行 银行再添资本补充手段
兴业银行获准发行混合资本债券，标志着银行再添补充资本的新手段，缓解银行融资压力。混合型资本债务作为银行附属资本，可提升银行资本充足率，且发行额最高可与核心资本额一致，高于次级债50％的限制，再加之其到期后可延期支付本息，预计未来将成为银行重要的融资手段。
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作者: zdy888168 时间: 2006-6-20 23:50

高盛认为华夏银行存在被逐渐边沿化的风险
高盛认为华夏银行存在被逐渐边沿化的风险
高盛认为，华夏银行资产质量一般，主业利润较低，网点规模不足。随着四大国有银行股份制改革并上市以及招商、浦发等第二梯队银行市场份额扩大，公司存在被进一步边沿化的风险，而外方战略投资者德意志银行如何努力增强华夏银行网点规模和发展零售业务还有待观察，而这将是其赶上竞争者的必由之路。
今日上面的利空信息到处都是，又受存款准备金上调利空影响，华夏银行的股价不跌，反涨，主力还不断大单买入。这些都证明此股跌无可跌，建议坚决买入。

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作者: zdy888168 时间: 2006-6-21 20:00

600015
G 华 夏(600015)运气不好，两次停牌时，大盘大涨，两次复牌时，大盘大跌，真是苦命。 G 华 夏(600015)今日主动买入的都是大单，主动卖出的都是小单，建议逐步买入。 (600015：G 华 夏)

公司总体经营情况
　　2005年公司坚决贯彻国家宏观调控政策和监管部门要求，努力实现质量、效益、速度、结构协调发展，各项业务取得良好业绩。
　　（1）经营状况良好
　　截至2005年末，公司资产总规模达到3,561.28亿元，比上年末增加518.02亿元，增长17.02％；各项存款余额3,105.03亿元，比上年末增加426.61亿元，增长15.93％；各项贷款余额2,336.88亿元，比上年末增加525.76亿元，增长29.03％；实现利润总额20.03亿元，比上年增加3.42亿元，增长20.6％；实现净利润12.89亿元，比上年增加2.72亿元，增长26.72％。
　　（2）强化资产负债管理，业务结构进一步改善