现金折扣条件有哪些？

最佳答案 - 由提问者2008-02-21 13:45:39选出

关键词:商业信用;现金折扣;现金折扣成本

现金折扣是指在赊销方式下,销货方为鼓励客户在信用期内早日偿还货款而给予的一种价格折扣优待。现金折扣一般用[2/10,l/20,n/30]表示,其含义是:10天内付款给予2%的折扣,第11天至第20天内付款给予1%的折扣,第20天之后付款没有折扣,最迟的付款期限为30天。在此,销货方给予的是阶段性的现金折扣期与不同的现金折扣率,30天为信用期限,10天、20天为两个阶段的折扣期,2%、1%为两个不同的折扣率。在采用商业信用形式销售产品时,为鼓励购货方尽早付款,销货单位往往会提供现金折扣,购货方通常也会尽量争取获得此项折扣。如果购货方在现金折扣期内付款,则其可享受现金折扣;如果在现金折扣期之后付款,则其放弃现金折扣。

一、购货方对现金折扣的运用

赊购商品是一种最典型、最常见的商业信用形式。购货方采用赊购方式购买商品或劳务,其实质就是利用商业信用的方式来筹集短期生产经营资金。在销货方提供现金折扣的情况下,购货方通过商业信用筹资的数量与是否享有现金折扣有关。一般情况下,购货方有三种选择:享有现金折扣,从而在现金折扣期内付款,其占用销货方货款的时间短,信用筹资相对较少;不享有现金折扣,而在信用期内付款,其筹资量大小取决于销货方提供的信用期长短;超过信用期付款(即拖欠),其筹资量最大,但它对购货方信用的负作用也最大,成本也最高,购货方一般不宜以拖欠货款的方式来筹资。因此,购货方是在现金折扣期内付款,享受现金折扣,还是放弃现金折扣,在非现金折扣期内付款,要加以权衡。这时,应考虑放弃现金折扣的成本问题。

1.放弃现金折扣成本的计算

所谓放弃现金折扣成本,就是不放弃现金折扣所能获得的收益,它的实质是一种机会成本。具体是指购买方因放弃现金折扣,而在非现金折扣期内使用商业信用资金所需要承担的资金成本。为了便于将其与其他资金成本进行对比分析,放弃现金折扣成本一般以年为时间单位来计算,并以相对数表示。其计算公式如下:

放弃现金折扣的成本=现金折扣率/(1-现金折扣率)×360/(信用期-折扣期)

放弃现金折扣成本的计算实际上就是一个借款的年利率的计算问题,非现金折扣期(信用期-折扣期)表示的是“延期付款天数”即“实际用款天数”。

例如:现金折扣条件是[1/10,n/30],应付帐款总额为1000元。购买方如果在折扣期第10天付款,则可享受1%的折扣率,付款额为1000(1-1%)=990元;购买方如果在信用期即第30天付款,则不享受折扣,付款额为1000元。通过计算可以看出,放弃现金折扣比享受现金折扣多付(1000-990)=10元,这相当于购买方借款990元,期限(30-10)=20天,需要支付100元的利息,这笔借款的年利率为:(100÷990)×(360÷20)=(1000×1%)÷1000×(1-1%)×360÷(30-10)=1%÷(1-1%)×360÷(30-10),也就是放弃现金折扣的成本。

2.运用现金折扣的决策原则

购货方是享有现金折扣还是放弃现金折扣,要将现金折扣成本与其他资金成本(一般是短期融资成本)相比较而决定。

参考资料~~
http://www.kj2008.com/article.asp?articleid=2301